Fintech News MX: Abril 2025
Nu México recibe licencia bancaria | Banorte pausa a Bineo y adquiere a Rappicard | Kavak recorta valuación
Nubank recibe licencia bancaria en México
La CNBV otorgó a Nubank la primera autorización bancaria a una fintech con operaciones activas en México, habilitándola para transformarse de SOFIPO a banco múltiple.
Aún requiere la autorización operativa (que puede tardar hasta 180 días), pero ya prepara su transición.
Nu ha invertido más de $1,400 millones de dólares en México, alcanzando más de 10 millones de clientes y cobertura en el 98% de los municipios.
Como SOFIPO, Nu ha liderado en activos y captación, pero ha enfrentado límites regulatorios que esta licencia permitirá superar: lanzará nómina, depósitos mayores, seguros e inversiones.
Es la primera SOFIPO que migra al sistema bancario formal, abriendo precedente para otras fintech que exploran modelos similares.
Comentario FintechExpert: Con su nueva licencia bancaria, Nu México entrará en un terreno que exigirá más que agilidad: deberá sostener su escala bajo controles y reglas que transformarán su operación. A diferencia de otros, Nubank llega con experiencia desde Brasil, lo que puede ayudarle a preservar lo que lo hizo fuerte mientras se adapta a un entorno más exigente.
Hoy, lanzar un neobanco en México ya no es tan atractivo como antes. Las barreras regulatorias, los costos y la competencia empujan a muchos a modelos más especializados. Casos como Bineo lo dejan claro: sin una propuesta de valor diferenciada, ni el capital ni la licencia garantizan éxito. El mercado exige a fintechs y bancos repensar no solo qué innovan, sino cómo sostienen ese valor en el tiempo.
Consulta nuestro análisis:
Bineo de Banorte entra en reestructura y evalúa venta o fusión tras solo un año de su lanzamiento
Fue el primer banco digital en México con licencia de banca múltiple propia, lanzado por Banorte en enero 2024.
Objetivo inicial: captar entre 2.5 y 3 millones de clientes en cinco años, pero el ritmo de adopción fue muy inferior a lo proyectado.
Tras apenas un año, acumula pérdidas por más de $50 MDD, principalmente por costos tecnológicos ($150 MDD) y capital regulatorio ($120 MDD).
En marzo 2025 suspendió el onboarding y recortó un equipo de ~200 personas para contener costos.
Banorte mantiene opciones abiertas: venta, fusión o reabsorción del negocio, mientras asegura continuidad operativa para los clientes actuales.
Comentario FintechExpert: El fracaso de Bineo es uno de los ejemplos más claros en la banca latinoamericana de que ni todo el peso corporativo, ni los recursos, ni la infraestructura de un gran banco garantizan éxito digital. Banorte apostó fuerte: montó tecnología de punta, aportó capital regulatorio, armó un equipo robusto y aún así no logró encajar con el mercado. La lección es fuerte: en entornos altamente competidos, el tamaño y la licencia no sustituyen el product-market-fit ni la eficiencia operativa.
Banorte adquiere el 100% de la operación de Rappicard en México
Banorte compra el 44.28% restante de las acciones de Rappicard México por $50 millones de dólares, convirtiéndose en único propietario.
También firma contrato de exclusividad por 15 años para comercializar productos financieros dentro de la superapp Rappi.
La operación aún requiere aprobación de Cofece.
Rappi se retira del negocio fintech en México, mientras Banorte busca fortalecer su estrategia de hiperpersonalización y venta cruzada digital.
La adquisición ocurre en paralelo al rediseño de Bineo, su banco digital, que acumuló pérdidas significativas en 2024.
Comentario FintechExpert: La adquisición total de RappiCard marca un giro estratégico para Banorte: después de apostar simultáneamente por construir un banco digital propio (Bineo) y por aliarse con Rappi (RappiCard), el grupo decide dejar atrás el esfuerzo interno y quedarse con lo que sí logró tracción. Más que comprar innovación externa, Banorte absorbe por completo una alianza que ayudó a construir desde el inicio, asegurando exclusividad y control tras los costosos aprendizajes de su proyecto propio.
Este movimiento lanza una reflexión incómoda para el sector: ¿pueden los grandes bancos realmente innovar desde adentro, o terminan dependiendo de alianzas para mantenerse competitivos? Banorte, que quiso romper los moldes con Bineo, termina reforzando lo que originalmente buscó evitar: depender de estructuras aliadas para sostener su relevancia digital. El desafío ahora no será solo integrar Rappicard, sino lograr que esa innovación sobreviva dentro de una casa que viene cargando con el fracaso de Bineo, una sombra en su estrategia digital que Banorte tendrá que esforzarse por sacudirse.
Nu México lanza Cajita Turbo al 15% anual
El neobanco estrena nueva funcionalidad de ahorro con alto rendimiento y liquidez inmediata.
Cajita Turbo ofrece 15% anual, sin montos mínimos y con retiro inmediato.
Disponible exclusivamente para clientes que realicen al menos una transacción mensual con cualquier tarjeta Nu.
Tope máximo de depósito: $25,000 pesos, diseñado para controlar el costo de fondeo.
Busca fomentar hábitos financieros positivos entre los clientes y premiar la lealtad.
OXXO y ODESSA lanzan retiros QR para trabajadores no bancarizados
OXXO y ODESSA permiten retiros de efectivo sin tarjeta, usando QR.
Disponible en más de 23,000 tiendas OXXO en México.
Comisión fija de $17 pesos por transacción, máximo $3,000 pesos.
Busca avanzar en la inclusión financiera para trabajadores afiliados a cajas de ahorro.
Complementa la oferta de servicios financieros y pagos de OXXO en todo el país.
Comentario FintechExpert: Más allá de la alianza con ODESSA, lo que realmente salta a la vista es cómo OXXO ha ido tejiendo, casi sin que lo notemos, un papel central en el ecosistema fintech mexicano. No es solo este anuncio: también están las integraciones con Nu México, los movimientos recientes con Ualá y, sobre todo, el patrón que se repite. OXXO se está consolidando como el eslabón físico que bancos y fintechs necesitan para llegar a donde las apps no alcanzan. Con más de 23,000 puntos en todo el país, OXXO no es solo una red de tiendas: es una infraestructura financiera que habilita inclusión, circula liquidez y garantiza cobertura masiva.
Competir en México no es solo cuestión de tener la mejor tecnología, UX o interfaz. Es también cuestión de quién puede llegar a la última milla física. OXXO está construyendo, casi en silencio, una posición estratégica que podría reconfigurar las fuerzas del juego financiero. El reto ya no es solo digital, es híbrido. Y ahí, OXXO lleva ventaja.
Flink se transforma oficialmente en Webull México, reforzando su expansión global
Desde el 10 de abril 2025, Flink desaparece como marca y pasa a ser Webull México, tras la adquisición anunciada en 2023.
Webull debutó en Nasdaq el 11 de abril, vía fusión SPAC con valoración de $7,300 MDD, accediendo a capital fresco para expansión.
Flink, fundada en 2017, fue pionera en acciones fraccionadas sin comisiones, alcanzando 1.6 millones de usuarios y levantando $70 MDD.
Enfrentó barreras regulatorias; la compra de la casa de bolsa Vifaru fue clave para habilitar la integración de su modelo.
Webull desplegará nueva app, paper trading, compras recurrentes, bonos del Tesoro y productos locales, usando México como trampolín regional.
Comentario FintechExpert: La transición de Flink a Webull México, junto con la salida a bolsa global del grupo, marca un cambio importante para el espacio wealthtech en México. Ya no se trata de una pelea entre startups locales: ahora compiten actores globales con capital público y ambición regional.
Kavak pierde 75% de valuación tras nueva ronda
El unicornio Kavak recauda $127 millones de dólares, liderado por SoftBank y General Atlantic.
Su valuación cae de $8,700M (2021) a $2,200M USD tras la nueva ronda.
Obtiene líneas de crédito con HSBC y Goldman Sachs para fortalecer su brazo financiero, Kuna Capital, que ya representa el 60% de sus ventas.
Reestructura foco: concentrará operaciones en México tras ajustes y recortes en otros países.
Mantiene como objetivo alcanzar rentabilidad global en 2025 y proyecta un posible IPO en los próximos cinco años.
Comentario FintechExpert: La corrección de valuación de Kavak refleja un cambio en apetito del capital de riesgo latinoamericano: el mercado ya no premia crecimiento desmedido ni narrativas expansivas, sino disciplina, eficiencia y rentabilidad concreta. Que Kavak acceda a deuda institucional de bancos como HSBC y Goldman Sachs indica que, aunque el capital privado se ha vuelto más cauteloso, los actores tradicionales ven valor en financiar modelos que ya generan flujos tangibles (La siguiente nota sobre Vexi también refuerza esto). Para los líderes del sector, el mensaje es claro: el ciclo del “crece a cualquier costo” terminó; lo que define la siguiente etapa es quién puede traducir escala en resultados sostenibles bajo condiciones de mercado menos indulgentes.
CAME apaga su app y deja a clientes sin acceso
La mayor sofipo de México, retira su aplicación móvil (desarrollada por Techreo), dejando a 1.3 millones usuarios sin acceso digital.
La fintech Techreo aclaró públicamente que la suspensión fue decisión de negocio de CAME, y no por fallas tecnológicas.
Las cifras detrás del apagón:
Activos gestionados por CAME: $5,380 millones de pesos.
Pérdidas acumuladas: $427 millones.
Deuda bancaria vigente: $2,679 millones.
Morosidad: 24.8%, reflejando tensiones crecientes en su cartera (HR Ratings).
La CNBV ubica a CAME en categoría 4 de alertas tempranas, sin reportar nuevos niveles de capitalización.
Vexi asegura crédito estructurado por $300 mdp
Vexi asegura línea de crédito estructurada por $300 millones de pesos respaldada por Banco Covalto.
Proyecta crecer 40% en usuarios y duplicar su colocación mensual.
Apunta a expandir su oferta hacia la clase media emergente y los no bancarizados.
Planea lanzar nuevos productos y reforzar su impacto social.
Comentario FintechExpert: Esta alianza entre Vexi y Covalto marca un avance clave para el ecosistema fintech mexicano: demuestra que las fintech enfocadas en inclusión pueden acceder a capital estructurado institucional sin diluir su visión ni depender de rondas de equity. En lugar de competir por segmentos históricamente menos rentables, los bancos ahora canalizan capital hacia quienes sí tienen la tecnología, los datos y la agilidad para llegar a ellos.
Este caso confirma que el futuro del crédito en México no será solo banca vs. fintech, sino modelos híbridos donde la colaboración backend será esencial para escalar acceso financiero real. Para Vexi, la prueba será traducir este fondeo en impacto sostenido, manteniendo rentabilidad y calidad operativa mientras crece.
Clara levanta $80 MDD para impulsar su expansión
Clara recauda $80 millones de dólares en una combinación de equity y growth funding.
Participan inversionistas como Acrew, Citi Ventures, Coatue, DST Global, Kaszek, Monashees y el Customer Value Fund de General Catalyst.
El capital reforzará el equipo comercial y acelerará la expansión en Brasil, México y Colombia, con foco en los segmentos mid-market y enterprise.
Clara alcanzó breakeven mensual en Brasil y está próxima a lograrlo en México.
Invertirá fuertemente en inteligencia artificial, ventas e ingeniería, apostando por fortalecer su plataforma y verticales como tarjetas virtuales configurables y de combustible.
Félix Pago levanta $75 MDD para conquistar remesas en Centroamérica
Félix facilita envíos de remesas usando WhatsApp como interfaz y blockchain (USDC) como riel transaccional.
Cerró ronda Serie B por $75 MDD, liderada por QED Investors, con participación de Monashees, Switch, Castle Island, HTwenty y GC Customer Value.
En 2024 procesó más de $1,000 MDD en remesas, alcanzando un NPS superior a 90.
Expandirá operaciones en El Salvador, Honduras y Guatemala, donde las remesas alcanzaron $39,700 MDD en 2024.
Aliados clave: Nubank, Mercado Pago, Intermex, Mastercard, Spin by Oxxo y Uniteller.