Fintech Brief: Ola de Licencias Fintech, Sheinbaum presiona a la Banca y el regreso del M&A
Síntetis ejecutiva fintech | 30 de enero
📌 En Portada:
La madurez regulatoria impulsa la competencia bancaria en México y EE.UU.
Este mes ha sido testigo de una efervescencia regulatoria sin precedentes, marcando un hito en la consolidación del sector fintech en Norteamérica. Dos grandes neobancos, Revolut y Hey Banco, han culminado largos procesos para operar bajo licencia bancaria plena en México, mientras que Nubank obtiene una aprobación condicional crucial para establecer un banco en EE. UU.
Revolut arranca como banco en México y sube la vara fintech
Tras cuatro años de gestiones regulatorias, el neobanco británico inicia operaciones completas con un capital inicial robusto y un enfoque agresivo en remesas, apuntando directamente a la base de clientes de players como Bitso, Wise y los bancos tradicionales. Su apuesta no es solo por volumen, sino por disrupción en la infraestructura de pagos transfronterizos.
Hey Banco se emancipa de Banregio y arranca como banco digital propio
Después de casi tres años de ruta regulatoria independiente, Hey Banco inicia operaciones con licencia propia a finales de enero. Esta separación estratégica busca consolidar su crecimiento en el segmento digital, diferenciándose de su origen bancario tradicional y escalando su propuesta de valor como una entidad puramente digital.
Nubank recibe aprobación condicional de la OCC para crear banco en EE.UU.
La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de EE. UU. otorgó una aprobación condicional a Nubank para constituir “Nubank, N.A.”. Este proceso, que podría demorar hasta 18 meses, lo someterá a estrictos requisitos de capitalización y supervisión por la FDIC y la Fed. Representa la ambición de Nubank de expandir su modelo de éxito brasileño, donde ya superó a Bradesco en clientes con 112 millones, a uno de los mercados más competitivos y regulados del mundo.
Comentario FintechExpert: La obtención de licencias bancarias plenas para actores nativos digitales en mercados clave no es un mero trámite administrativo; es la validación de un nuevo modelo financiero. Esto implica una aceleración de la presión competitiva sobre los incumbentes, una mayor necesidad de innovación en producto y servicio, y la reconfiguración del panorama de fusiones y adquisiciones en el sector. Aquellos que no se adapten a la agilidad y el enfoque al cliente de estos neobancos verán sus márgenes y cuotas de mercado erosionarse rápidamente.
🚀 El Ecosistema Fintech en Expansión: Nuevas Licencias y Rondas de Fondeo
El dinamismo del sector se manifiesta en nuevas autorizaciones regulatorias y capital fresco, impulsando la innovación y la expansión regional.
KredFeed obtiene licencia SOFOM: La fintech formaliza su operación financiera ante los reguladores mexicanos, fortaleciendo su acceso a fondeo institucional. Su enfoque en el financiamiento de cadenas de valor manufactureras es clave para inyectar liquidez en un sector vital de la economía.
Stori recibe luz verde en Colombia: La SuperFinanciera colombiana autorizó la constitución de Stori como Compañía de Financiamiento. Este es el primer paso hacia la obtención de la licencia para operar, lo que permitirá a la fintech mexicana replicar su exitoso modelo de inclusión financiera fuera de su mercado de origen.
Comentario FintechExpert: La expansión de Stori a Colombia valida la escalabilidad de su propuesta y subraya el potencial de las fintech mexicanas para liderar la inclusión financiera regional. Ojo a las oportunidades de entrada en mercados emergentes con modelos probados.
Pomelo levanta $55 MDD en Serie C: La ronda co-liderada por Kaszek e Insight Partners impulsa la expansión de Pomelo en México y Brasil, con una ambiciosa agenda que incluye stablecoins, tokenización e IA para infraestructuras financieras. Este fondeo robusto le permitirá acelerar su salto “más allá de las tarjetas” hacia soluciones de banca como servicio (BaaS) más sofisticadas.
Alfred recauda $15 MDD para rieles de pagos B2B: La fintech mexicana levantó una Serie A de 15 millones de dólares para consolidar la interoperabilidad entre banca local, pagos en tiempo real y stablecoins en América Latina. Su visión es construir la infraestructura que permita transacciones transfronterizas fluidas y eficientes.
🏛️ El Pulso Político y la Regulación
La política y la regulación continúan moldeando el entorno para la banca y las fintech, con implicaciones directas en la estrategia de crecimiento y operación.
Sheinbaum presiona a la banca en México: En Palacio Nacional, la candidata presidencial Claudia Sheinbaum se reunió con Banxico y la Asociación de Bancos de México (ABM) para alinear la agenda de 2026. Los ejes clave son ampliar el financiamiento productivo a PyMEs, acelerar la digitalización de pagos y destrabar la inversión en proyectos estratégicos. Este encuentro subraya la intención del próximo gobierno de involucrar activamente al sector financiero en sus prioridades económicas.
Comentario FintechExpert: La presión de Sheinbaum es una señal clara para la banca: el próximo sexenio exigirá mayor compromiso con el crédito PyME y la infraestructura de pagos digitales. Las instituciones que se anticipen a estas demandas gubernamentales podrían obtener ventajas competitivas y evitar fricciones regulatorias.
Ciberseguridad en la mira tras filtración en CISA (EE. UU.): Madhu Gottumukkala, director interino de la Agencia de Ciberseguridad e Infraestructura (CISA) de EE. UU., comprometió información oficial al subir archivos a la versión pública de ChatGPT, ignorando las alertas internas. Este incidente resalta los riesgos de seguridad de la información en entornos gubernamentales y corporativos con el auge de la IA.
🌐 Fusiones, Adquisiciones y Behavioral Fintech
El mercado global ve movimientos estratégicos de consolidación y una creciente apuesta por la inteligencia artificial aplicada al comportamiento del usuario.
Capital One compra a Brex por $5.15 Bn: Esta adquisición monumental confirma un repricing significativo en el sector fintech B2B, esto debido a que Brex fue uno de los símbolos del auge fintech y llegó a una valuación de $12.3 mil millones de dólares en 2022. CO acelera la carrera por controlar los pagos, gastos y datos corporativos, apalancándose en software y soluciones de IA.
Telos Labs adquiere Flourish Fi de Brasil: La plataforma financiera de ciencia del comportamiento se integrará al estudio de producto e ingeniería de Telos Labs para escalar su impacto en la banca y las fintech en América Latina. Esta adquisición subraya la importancia creciente de entender y gamificar el comportamiento del usuario para mejorar la salud financiera y la retención.
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