La separación entre Citi y Banamex empieza a producir consecuencias que van más allá de la estructura accionaria.
Banamex colocó US$900 millones en instrumentos Additional Tier 1 (AT1), capital híbrido diseñado para absorber pérdidas. Los títulos son perpetuos, pagan una tasa anual de 9.5% y pueden ser amortizados anticipadamente por el banco después de cinco años y medio. La colocación estuvo sobresuscrita y reunió inversionistas de Estados Unidos, Europa, Asia y América Latina.
Para Banamex, la transacción refuerza su base de capital mientras construye una estructura financiera cada vez menos dependiente de Citi.
Para Citi México, paradójicamente, ese mismo proceso está abriendo un negocio nuevo.
De propietario a proveedor
Citi lideró la operación AT1 de Banamex.
Ese papel resume bien el cambio: una institución que durante décadas formó parte del mismo grupo empieza a convertirse en cliente del negocio institucional de Citi México.
Luis Brossier, director general de Citi México, explicó a …
